猫的时光分享了自己对近期走势的判断，上证下周总体策略再探低后冲高，然后回落。5月14日时间窗高点已经精确验证，5月26日/29日（月末）时间窗为调整低点预期。
周末有空，先不分析大盘要怎么走。
猫拿一只当时（2024年2月放歌时）二选一长投时未选的通迅ETF华夏（代码515050）来分析，以为了更本质更长远更有效看市场。
猫当时入的是半导体ETF和科创ETF，成年数持，期间只加仓定投过没做过T（哪怕技术上大致知道它们的波段高低区间，也不做，这就是上篇贴分享的意义）
时至今，它是最强，自2024年2月至今涨幅4倍多，超过半导体和科创的3倍。为什么强？看其持仓就明白了。全是AI中的算力各分支龙头。
猫早在2017年，临近23年24年在所有方向中提的最多的，甚至只提的，就两字：科技！（新来的自个儿翻去）
2635以来，确切说2689以来的牛市，其实只是科技牛市，具体只是人工智能–AI及AI延伸方向的牛市，或猫以前常说的泛科技的牛市。而不是全盘牛市，这是本轮牛市最鲜明的特征。
凡吃不透这个主旨的相信都不会享受到牛市红利。
看或分析市场或玩股一定要看懂最强，方能看清本质。因为大资金是最聪明的。
先说一下AI或说大A市场的AI大概是什么。
AI完整产业链分为基础层、技术层、应用层、配套基础设施四层，所有AI行情都是围绕这四层炒作。
- 基础层（算力底座）：芯片、服务器、光模块、存储、云计算、数据中心、液冷、电力等。
- 技术层（算法&模型）：大模型、AI框架、算法、数据标注、训练数据集、AI安全等。
- 应用层（AI落地赚钱）：AI办公、AI教育、AI医疗、AI工业、AI电商、AI游戏、AI自动驾驶、机器人等。
- 配套层（AI上游耗材）：高速连接器、PCB、散热、高速线缆、网络设备、工业软件等。
在大A市场中可概念为：
- AI算力（最强主线）
概念标签：算力、GPU、AI芯片、CPO、光模块、液冷、服务器、存储、IDC数据中心、算力租赁，电子布、覆铜板、硅光、电光集成等
细分：AI芯片：国产GPU、NPU、FPGA等
光通信：光模块、高速光芯片（AI传输数据必备）Micro-LED近场光通信等
服务器：整机、PCB、连接器、散热
算力租赁：买服务器租算力给企业
- 大模型（AI大脑）
概念标签：通用大模型、行业大模型、AI框架、多模态大模型
代表：百度文心、阿里通义、腾讯混元、华为盘古等这些
- 数据要素（AI粮食）
概念标签：数据确权、数据标注、大数据、数据交易所、隐私计算、toaen等
AI需要海量数据训练，是政策+AI双主线
- AI应用（AI落地）
AI办公：AI文档、AI写作、智能办公
AI+传媒：AI短剧、AI影视、AI绘画、AI营销、AIGC内容
AI+教育：智能阅卷、AI助教
AI+医疗：医学影像、AI诊断
AI+工业：工业AI、智能制造
- 机器人和具身智能（AI物理落地）
概念：人形机器人、伺服电机、减速器、机器视觉、灵巧手、AI+机器人
逻辑：AI大脑+机械身体=具身智能
- 自动驾驶&车端AI
智能座舱、车载AI芯片、自动驾驶算法、车规算力
- AI安全
AI风控、大模型安全、数据安全、内容审核
- 华为AI产业链
华为昇腾算力、盘古大模型、华为服务器、鸿蒙AI、华为算力集群等。
简单说，AI=算力硬件（服务器/光模块/芯片）+大模型算法+数据要素+AI应用+机器人+华为AI链。或说硬件看算力，软件看模型，落地看应用，未来看机器人。
只有明白这些，你才能明白当下及未来该投资什么。也才会明白什么叫社会洪流推动方向，什么叫“如果你不能改变世界，就和能改变世界的企业站在一起”。这就是这轮科技牛市的底层逻辑。
产业大资金的流向方向代表着未来，为什么它们一涨再涨，而老登的白酒、证券、地产、消费等却一跌再跌。因为它们是未来产业。九紫离火运的这二十年大运利好的就是电子科技文化等这些火相行业。
所以必须分析最具代表的这只ETF，以判断科技或说算力（硬）的大趋势是否完结。
从技术上看，515050显然仍在向上趋势中，其历史上下跌了15根季线，当下只涨了10根，时间上仍未走完。但看其月线，上月及本月进入了加速段（突破原有通道速率上行），说明短期上涨速度过快，需要调整速率方利于长远。短线，看日线，其10日线附近是其日线当下上升通道的下沿。在其未大阴贯穿打穿时，仍按趋势为王策略看待。
即当下，科技牛的趋势仍未结束，只是短线调整，逢低仍可重点关注该etf代表的产业个股。更不要自作聪明的乱切赛道到弱势的老登上去，这违背的是趋势原理。
实事证明，这一年多不涨的老登其实跌起来比科技还快。
主仓一定只看只玩主线，远离杂毛。
强者恒强其实说的是趋势为王。AI应用不用说肯定是科技未来主线，人形机器人其实是AI的物理应用（软硬的综合），电池中很多只要是为AI服务的当然是主线，化工和金属中的原材料只要是为AI主线服务的也是科技（且弹性更强）。
不要只看传统产业分类，多围绕AI来分析、来看待、来操作。
更不能只单纯看上证。
以上分析不是推荐该etf，抄作业的请务必清楚，只是作思路策略分析的一个视角。💸
关于下周市场走势，上证下周总体策略在探低后冲高，谈后回落。5月14日时间窗高点已经精确验证，5月26日/29日（月末）时间窗为调整低点预期。💸
